因沒有出遊規劃，近幾年倒是鮮少請一整天的假期，明後天為了把剩下的假用完，所以請了一天半，然後半天又要去Bloomberg調劑身心，聽聽課、吃吃喝喝。
我從3月底開始，除了在札記寫些市場擔心外，也陸續提供主管一些想法，以下是今天我利用主要國家截至昨天（或今天）的股市表現表格，提供主管的想法內容：
近期比較常用提及風險，是因為市場風險已經明顯的攀升，這從以下市場表現可以看出幾個問題：
1. 歐債問題一直沒有消退，所以葡萄牙、義大利及西班牙近期股市重挫，使年度轉負。
2. 多數國家經濟都不是很理想，可是今年一度都反彈了10-20％之間，不少國家還保有超過10％的漲幅，這點顯然與基本面出現背離。
3. 市場期待的利多盡是些短多長空事，如QE3，說明根本沒有更多的實質面利多可以期待
4. 近幾個月以來，經濟數據最亮眼的應該就是美國了，可是最近也開始出現比較分歧的表現，配合股市表現強勁，有點利多出盡的意味
我初步的認為有兩個可能的情境：
1.若歐美股市能夠穩住，台股看起來在7500以上有盤整的機會，
＊因應之道：控制風險部位，再縮小更好，以避免第2點發生時，面臨一段不小的下跌壓力
2.如果歐美股市開始修正，台股下一個觀察點就是7200上下
＊因應之道：如果沒能先降部位，這點發生就是要評估有無承接的動機了
全球經濟在第一季沒能夠看出方向來（還未能確定是否有較大的經濟下修風險），但是至少成長縮減是確定的，
這部分就需要看第二季有沒有更多佐以判斷的資訊產生。
我會在擔心的時候，去提及這些看法，主要就是我認為自己在工作上最大的價值在於此，只不過對這公司沒有發揮用處，但是為了回報薪水，所以我還是要說，況且這對於我自己投機有助益，因此並沒有浪費。
量縮盤往往是壓抑的，而且震盪劇烈的可能會增強，我也採用上面的情境一的作法，還在小幅度減持部位（今天仍小賣），等待若情境二發生時，可以從容的考量是否要增持。
近幾天看的書如下：
「黑道商學院」：探討採行馬基維利的思維，又或聖經之所羅門王的話語，作者雖最後建議後者，可是沒能否認，馬基維利「君主論」一些權術思維仍是當前黑道，甚至商場中多數人信服的道理。
「血戰華爾街」：有點Liar’s Poker的味道，就是作者把投行的經驗（1993-1995）寫下來，不過這書有一個幫助就是，比較清楚的去提及當時第一波衍生性商品風暴的資訊（如發行披索連動之結構債、橘郡、信孚銀行等）。看到提及連結式的結構商品，真的發現原來人們都玩不出新把戲，後來的CDO等信用連結商品，也不過是換更複雜的包裝而已，本質上都是相同的。
「尋狗事務所」：這是米澤穗信早期的推理作品，我可能是看的時候精神不佳，閱讀時有些提不起勁。故事並無太大的血腥或困難之處，是日常生活推理的方式呈現，不過很多推理小說老愛在最後來一個大車輪的扭轉，把被害人與受害人倒置，這點我不太喜歡。
留言列表
