有新聞訪問統一超商的徐重仁，說到一個很貼切當前經濟的觀念，就是「沒有飽和問題，只有重分配的競爭壓力」，這與郭董一直強調的沒有景氣問題，只有競爭力問題，是相似的觀點。
我想這1-2年大家都可以感受出便利超商從小店規模，逐漸轉成中型店規模，其中兼具Café（坐著飲食的功能）的功能是擴大店面的很重要理由，我認為這個侵略在一開始是成功的，藉由擴大餐飲部分來突破當前的成長瓶頸，但這並非原先產業的成長，而是侵略其他產業的領土獲得的成果，因此徐董沒講的話就是，沒有飽和問題是因為可以掠奪，既然施行掠奪當然就轉成為重分配的問題，原先非相同領域的產業開始模糊的界線。
投機也是奉行著重分配的硬道理，因為不論市場好壞，總是操作好的人把掠奪了操作不好的人之財富，最近自己就是被掠奪者，因為明顯的落後指數1-2百點。可惜的是，投機還涉及著不公不義的資訊不對稱問題，讓多數人的勝算又更加下降了許多。
昨天看John Bogle的書提到了成本，我的投機確實是很高成本的，前幾年還有一年交易成本超過10％，這兩年大幅下滑也還有數個百分點，不過我要強調的是光看成本會有迷失，因為扣除成本後的結果不一定比較差，投機重點還是扣除成本後的結果，只要結果可以接受，成本高低其實都是交易策略的一種表徵而已。
近日的歐美股市彈升建築在一種氣氛，那就是歐債問題可能會被短期間解決，不過那解決事實上只不過是德、法政客的口頭承諾而已。或許多數人期待的中期反彈會在今年剩下的一小段時間發生，然後讓明年處於一個尷尬的位置，上一年度修正了不少，卻又非重挫，而未來經濟前景茫茫，走景氣行情或跌深反彈行情都不太適合，這是我認為很可能發生的情況，寄望明年還不如把握當下，趁反彈能撈回多少是多少，還要能夠把部位明顯降低才行，同時要完成兩件事（損失明顯減少與部位趁反彈明顯減持）真的很不容易，最怕事因為損失減少的不夠動搖砍部位的決心。
自己今天做了比較危險的動作，還在增加部位，金額不大卻明顯的透露自己搶短的心態，其實上週四就開始明顯增加部位了，截至今天實際的股票部位（扣CB）應該創了近期的高點，這有賭輸博大的意涵，清楚其危險性。
我認為第三季財報公佈（10月底）前趁機拉一波的可能很大，主要是財報的期待性不高，連股王看起來P/E都低於10X，其他公司的財報又能夠多理想呢？ 如果推論是不會太樂觀，且又要邁入生產淡季了，財報公佈前反而是個不錯的反彈時機。我的劇本是，公佈前（10月下旬前）先彈一波，財報公佈前後（10月下旬到11月上旬）壓抑一下，然後再期待選前行情即可。以上都是我亂寫的劇本，市場脫稿演出十分正常。
我倒是對於美國就業狀況上，私部門的表現比個人預期還好，雖增加的雇員不多，並無法降低失業率，卻是一種持續性的緩步改善。如果這樣的反應沒有太多的錯誤成份（統計誤差或人為偏誤等），那美國的經濟狀況比我想的還要略好一點，畢竟就業是所得來源的基礎所在。
上午的會跟預期一樣的爛，扯半天就是沒有觸及重點，模糊的帶過凸顯公司沒有紀律可言，我沒有插話，主要是不認為有所幫助，聽不進去的人說再多也無效，而且發言層級比我高太多(至少高2-3級)，我去吐槽可能會成為標靶，所以我不說話。
那原先被狠批的iphone 4S突然之間在Jobs的遺作宣傳，變成預購的大熱門，這種聯想很可笑，收藏價值只有「限量」才是王道，像這個想買多少就可以買到多少的東西，而且也沒有成為紀念之作的真正理由（僅為4代的部分零件強化而已），我想人們的不當聯想與盲從都是導致預購大增的主要原因，我只能笑笑的說，可以在機子交付後的半年～1年間，看出這款的潛力才是（或許是沒用過iphone的人好的便宜入手機會）。
回到重分配這件事，其本質在於餅的分配，並非增加大餅，所以往往有競爭力的人才能夠在重分配時代中勝出。很多人會想要爭先，我確認為後發不一定晚至，重點是自己能否有一些獨特或利基之處，稍微想一想自己，好像沒有多少利基可言呢？ 耐野安ㄟ！！
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