sophist 的投機、生活分享

短期市場總是對的，瘋狂也好，泡沫也罷。

台股、美股續強創高，沒膽追價，緩步減持中。

>加權報酬MTD +7.23% (YTD+13.5%)、OTC報酬MTD +1.2% (YTD+8.01%)。

三月事後諸葛之對與錯。

O>區間交易有撈點湯水，可吃鱉也不少，錯失更多。

X>主要持股多數不如市場，實際持有金額報酬率仍低於市場。

   >>月底前五大G、A、2496、T、99XX月表現約 -6%、+2.7%、+17.9%、-6%、-1.2%。

   >>月度僅2496表現好，4月要除息，除息前若有表現，會往上減持。

   >>A因去年4Q數字不佳，只會往上減持或換股操作，無增持念想。

   >>T，再度轉虧，因部位已降，短期將往下攤平G、T。

去年財報多數公布後，找不到多少可買者，採了些小地雷，趁市場往上減持、調整，先空出部位來，等待下次機會。

暫時不想做定存，三月增持不少YTM 2~3%間CB，因不太願意買在YTM < 2%，資金去化狀況不好，四月仍有定存到期，若去化狀況未改善，或許多少仍要續存些定存。

市場狂飆之際，今年來最大部位G，兩個月共跌一成多，逆向的很無語。本週想攤平一張，可惜想等下一個百位數，最後收在邊際處，下周若真不想忍，當下價位增持一張無妨。

另想攤平T，同時想接G、T這種弱勢，有些冒險，三月把部位空出來，想降低不確定性。

當下對我而言已屬股市泡沫，從不會看輕泡沫最後絢爛之勁。記得上一回股市泡沫是網路泡沫，自1998、1999已有泡沫之勢，可2000年前幾月依舊飆漲二三十趴，故事後即便當下真為泡沫，至此起再飆一二十趴機率不算小，二三十趴也有可能，只會以持股率不超過三十趴為防禦主軸。

防禦心態為主，短期區間交易為輔，得之我幸，失之我命。

[ 至2024年3月底投機表現 ] 月底持股率約23.1%(上月30%)、特別股約4.2%、CB約10.9%。

• 優於市場（TWSE）：2011-2012、2015、2018、2022；
• 與市場相近：2013-4；
• 劣於市場：2009-2010、2016-2017、2019-2021、2023~2024；