sophist 的投機、生活分享

真的沒有料到，台股能夠強的這樣，我沒有更動轉為中性的想法，但是還是很佩服這種走勢。除了佩服外，也很感謝這種行情，部位沒啥動，損益也同指數小小滑落一下，不過即便超過-150，自己也沒有跌比指數多，財報效應暫時能夠讓自己護身。

昨天花了一些時間看細部的財報資料，發現許多財報看似好的公司，匯兌利益的幫助真的不小，這讓我修正了對於這些公司原先的樂觀看法，轉為中性偏多的思維。此外，已有人針對1200多家的上市櫃公司財報進行統計，最後得到的數字就是比2Q 還差了約12％，成為2009年3Q以來單季最差，因此整體而言財報是不理想的，這點確實要坦承，也因為這樣，我下修了本此反彈的預期，會用中性的態度來面對剩下兩個月的行情。

雖今天走的差強人意，整個10月台股還是反彈了5％（OTC只有2.6％），這可是千呼萬喚始出來的。

早上依舊到有藏書的Café，這公司正處於補償漲價的升級期間，自帶杯子的低消降低至40元，不過期間結束後同樣大小就要上漲至50元。在所得難增加的的現在，物價的上揚助漲了貧富差距的擴大，也抑制了未來的消費，物價上揚確實是當代 一個令人頭痛的經濟問題。

昨天的台股頗令人失望，自己雖同樣開高走低勉強收紅，持股卻6-7成最後都翻了黑。不過我沒有因此退卻，多少買了一點，我不認為這波這樣就會結束，而後來融資大減更讓我增加了一些信心。

前兩天雖台股如自己期待的小漲，可是自己都是溫吞的反應，今天終於有著大幅度的超越，一舉讓本月收復了上月的今年單月最長黑，也是自己9月以來僅次於9/2、9/16的損失低記錄，稍稍吐一口氣。每每投機都是這樣，如果市場真的比較回溫，除非自己的持股真的很爛（滿手地雷），否則輪動還是會出現的。

要開始進行的「公開：阿格西自傳」，就是一本試圖告訴讀者，成功背後的故事。

之前就有跟主管提及，從股東行為就可以得知，其是否還會無止境的付出，而一旦其不願出錢了（或出那種九牛幾毛），那代表真的賠怕了，這時候員工應該要有所醒悟才行。要改變公司還是要內部員工願意付出，只想依靠富爸爸，這種沒血緣的關係不靠譜呀。原先是不能說的秘密，不過公開資訊站都揭露了，也沒什麼不能說的才是，出的錢如果只有最低需求的20~30%，能夠期待股東什麼？

看起來這波投機小賭注，很可能要以陸游《釵頭風》中的詞字「錯錯錯」告終。第一錯是比較像樣的反彈看起來還沒來臨，如果只是短暫喘息，那一往下又是另一個破底的可能。第二錯是因應自我樂觀略把部位往上提，這多少要付出一些代價。第三錯可能會在近日發生，那就是自己當前的持股比較抗跌，使我出脫的意願降低，而一旦第一錯誤惡化，第三錯很快就會到來，還是很難避免要付出不少的鐵齒代價。

最近提及EFSF(歐洲金融穩定基金)的新聞很多，從9月開始需要各歐盟會員國之國會表決通過從規模 4400億提升至7800億，然後近日又傳出2兆的說法，而這些消息成為的短期市場的左右力量，一下子是希望，一下子又恐怕EFSF會空轉，這種擔心讓我也想要設法多瞭解一下EFSF到底能做些什麼。

早上去代理開會，現在對於那些投資面過於不合理的說法，一定要給予補正，即便於事無補，至少不要讓負責投資單位說一些模擬兩可、似是而非的話語，過於助漲其氣焰，只會讓公司敗壞的更快，當然多數高階主管都是「不說話」，其實已經透露出公司的冰凍三尺，非一日之寒。

昨天認為這次的反彈是幾波下跌以來，最有機會的一次，所以早上一開盤左右，就跟主管說我認為我們公司的操作可能會陷入一個比較糟的狀態，那就是反彈時候部位比下跌時少了約20％，而且其降持股的時間點我不太認同。我比較擔心的是，一旦反彈的水位比較高，或許會讓先降持的人有軋空手的壓力，到時候在7600-8000之間或以上才去追價，今年與明年很可能是一個糟糕的結束與開始。

如果故事的本質是反應人性，而且從古至今人性都是相似的，那宮部美幸的舊時代小說「最初物語」，就是這樣淡淡的復古味道，夾雜一點人情世故的道理。這本倒是比上次看的「幻色江戶曆」有意思，主要還是多了人味。

為了降低部位的波動，今天充分展現了小散戶的心理，才剛脫離虧損，就在損平處與高價千金說掰掰。我現在的資產水準還是不適合買高價千金，現持股水位也不過幾張額度，光買一張就會覺得壓力頗為沈重，一下子讓單一持股佔組合超過20~30％，與我原先一檔個股最多10多％的比重高上一倍，讓損益容易因單一個股鉅額波動。我還是認為單一持股10多％就是一個上限，一旦超越個股表現就太過主導損益結果，這樣很不健康，風險也會明顯提升。

昨美參議院通過了人民幣匯率法案，企圖升溫中美貿易的對立，如果只是政治手段的晃子還好，但要小心擦槍走火，一不小心引發了貿易制裁大戰，會讓當前走弱的全球經濟雪上加霜。

有新聞訪問統一超商的徐重仁，說到一個很貼切當前經濟的觀念，就是「沒有飽和問題，只有重分配的競爭壓力」，這與郭董一直強調的沒有景氣問題，只有競爭力問題，是相似的觀點。